Sistema financiero

El sistema financiero es un conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin primordial es canalizar el excedente de ahorro hacia la inversión productiva.

En un sistema económico encontramos por una parte agentes con superávit, es decir, que ingresan más de los que gastan y por lo tanto tienen capacidad de ahorro, y por otra parte agentes con déficit que necesitan gastar en consumo y/o bienes de inversión más de lo que pueden ingresar en ese momento.

 El sistema financiero, que esta formado por activos financieros, instituciones o intermediarios y mercados financieros, es el encargado de captar los recursos financieros de los agentes con superávit  y dirigirlos hacia los agentes con déficit, creando así un canal o flujo continuo de estos recursos financieros.

Que existan mas agentes con superávit o con déficit dependerá de varios factores socioeconómicos tales como la riqueza, el nivel de renta, edad, posición social, expectativas económicas…etc.

Podemos analizar de forma general el funcionamiento y la estructura de un sistema financiero observando las tres maneras diferentes mediante las cuales un agente con déficit puede acceder a los fondos:

1 De forma directa: Los agente con déficit, ya sean personas individuales, familias, empresas o gobiernos, obtienen de forma directa los recursos, emitiendo activos financieros primarios (acciones, obligaciones…) que son ofrecidos y adquiridos directamente por los agentes con superávit:

 

2. De forma intermediada a través de corredores, comisionistas o agentes mediadores: En este caso los intermediarios financieros solo realizan una función de mediación, ponen en contacto  oferentes y demandantes de fondos sin crear ningún tipo de activo nuevo.

 

3. A través de intermediarios financieros: En este caso los intermediarios financieros (bancos, cajas….) emiten nuevos activos “Activos secundarios” (prestamos, depósitos...) mediante los cuales captan el ahorro de los agentes con superávit y se lo transfieren a los agentes con déficit.

Este proceso de especialización de los intermediarios es fundamental puesto que los fondos que recogen en operaciones de corto plazo son utilizados para proyecto de financiación a largo, con lo que se ofrece un servicio más adaptado a las necesidades de los diferentes agentes.

Después de todo lo dicho podemos decir que un sistema financiero eficiente debe ser capaz de captar el ahorro y dirigirlo hacia los demandantes de fondos en buenas condiciones, es decir, en cantidad, plazos e intereses razonables.

Aparte de esto el sistema debe contribuir al logro de una estabilidad monetaria y financiera, lo que en ocasiones puede provocar conflicto con su objetivo principal.

Es difícil de analizar el estado de un sistema financiero ya que para medir su eficiencia debemos tener en cuenta gran variedad de  aspectos, algunos cuantitativos, más fáciles de obtener, como el volumen de recursos generados  en relación al tamaño de la economía y otros cualitativos, mas difíciles de medir, como la fluidez, la elasticidad, grado de libertan dentro del sistema, diversidad de activos..etc.